我們看不見(jiàn)的日本創(chuàng)新能力
這個(gè)世界上幾乎所有的高科技公司，比如三星、Intel、蘋(píng)果等等，如果沒(méi)有日本的高精度設(shè)備、配件、解決方案，這些公司至少倒退10年。舉個(gè)例子，英特爾最佳供應(yīng)商里的SCQI（供應(yīng)商持續(xù)質(zhì)量改進(jìn)獎(jiǎng)）和PQS（最佳品質(zhì)供應(yīng)商）都是日系刷榜（8家SCQI，其中6家日系；18家PQS，其中11家日系），連iphone里1000多項(xiàng)核心部件就有一半以上來(lái)自日本。在本次事件中的三種材料氟化氫、光刻膠、氟化聚酰亞胺，都有幾種共性——成本低、難度高、極其關(guān)鍵。不管是氟化氫還是光刻膠，其成本占所在行業(yè)的總成本比重一般都為個(gè)位數(shù)，基本上不超過(guò)5%。但這些材料從開(kāi)發(fā)—試驗(yàn)一應(yīng)用的時(shí)間，跨度長(zhǎng)、過(guò)程復(fù)雜，總體研發(fā)成本大。最重要的是，這些材料是影響下游終端產(chǎn)品質(zhì)量的關(guān)鍵材料。
與4000億美元的半導(dǎo)體市場(chǎng)、1300億美元的面板市場(chǎng)、600億美元的印制電路板市場(chǎng)相比，這三種材料的空間不過(guò)幾十億美元，這么一比顯得微不足道。但這些渺小的產(chǎn)品，幾乎都被日本企業(yè)所壟斷著。目前全球90%以上的氟化聚酰亞胺來(lái)自日本供應(yīng)商，如日本信越、JSR 肚業(yè)。全球前五大廠商占據(jù)了光刻膠市場(chǎng)87%的份額，行業(yè)集中度高中，日本JSR、東京應(yīng)化、日本信越與富士電子材料市占率達(dá)到72％。其合計(jì)達(dá)在全球高純氫氟酸（氟化氫）市場(chǎng)中，日本企業(yè)居于絕對(duì)主導(dǎo)地位，瑞星化工、大金、森田化學(xué)三家日本企業(yè)合計(jì)市場(chǎng)份額超過(guò)93%。
數(shù)據(jù)顯示，在技術(shù)研發(fā)方面，日本有4個(gè)指標(biāo)名列世界前茅：
日本4個(gè)名列世界前茅的指標(biāo)
1、研發(fā)經(jīng)費(fèi)占GDP的比例列世界第一；2、由企業(yè)主導(dǎo)的研發(fā)經(jīng)費(fèi)占總研發(fā)經(jīng)費(fèi)的比例世界第一；
3、日本核心科技專(zhuān)利占世界第一80%以上；
4、日本的專(zhuān)利授權(quán)率竟然高達(dá)80%，可見(jiàn)其專(zhuān)利申請(qǐng)的質(zhì)量。
這意味著日本整個(gè)國(guó)家對(duì)技術(shù)研發(fā)的重視，同時(shí)也告訴我們?yōu)槭裁慈毡究萍寄塥?dú)步天下。日企不只在于表面豐田、松下、索尼、佳能……而是更多在國(guó)際市場(chǎng)上眾多領(lǐng)域的“隱形王者”。
日本或擴(kuò)大管制
日本與韓國(guó)的貿(mào)易戰(zhàn)升溫，三星成為受害者。這次，日本對(duì)韓國(guó)的半導(dǎo)體和面板企業(yè)下手，尤其是對(duì)三星下手，擊中要害。三星在核心原材料方面依賴(lài)日本，這次被卡脖子，李在镕不得不親自出馬，尋求解決方案。
結(jié)束日本之行后，李在镕召集公司顯示器和半導(dǎo)體業(yè)務(wù)的高管，舉行了一場(chǎng)緊急會(huì)議，要求他們拿出相應(yīng)的方案，應(yīng)對(duì)日本的限制。事實(shí)上，李在镕出馬之前，就有人認(rèn)為不會(huì)有好的結(jié)果。
不過(guò)，日本對(duì)三星下手，絕非一時(shí)沖動(dòng)，而是兩個(gè)國(guó)家積怨頗深，相互敵視。三星的產(chǎn)品，在日本一直不受歡迎。以智能手機(jī)為例，三星就玩不轉(zhuǎn)日本市場(chǎng)。日本市場(chǎng)調(diào)研公司BCN公布的數(shù)據(jù)顯示，2018年1－10月份，日本銷(xiāo)量最高的手機(jī)品牌，分別是蘋(píng)果、夏普、華為、索尼、華碩，三星不在榜單上，被歸入“其他”。當(dāng)然，日本的電子產(chǎn)品，在韓國(guó)更是難有市場(chǎng)。
目前，三星半導(dǎo)體＋SK海力士份額DRAM占全球70%，NAND Flash占全球50%。而NAND內(nèi)存顆粒廣泛用于各種存儲(chǔ)卡、U盤(pán)、SSD、eMMC等，另外受影響的還有OLED面板。三星顯示＋LG Display占全球OLED面板市場(chǎng)90%份額，包括iPhone在內(nèi)手機(jī)小屏和SONY OLED電視用的大屏都需要采購(gòu)韓國(guó)OLED面板。全球科技供應(yīng)鏈真的就是環(huán)環(huán)相扣。日本這次一打擊，全球都受影響。韓國(guó)一面批評(píng)這是日本對(duì)慰安婦和二戰(zhàn)勞工賠償問(wèn)題等的報(bào)復(fù)，一方面又強(qiáng)調(diào)提升國(guó)產(chǎn)化率。日韓兩國(guó)都面臨換屆選舉，所以兩國(guó)領(lǐng)導(dǎo)人都姿態(tài)強(qiáng)硬，短期內(nèi)都不看好誰(shuí)會(huì)妥協(xié)。
另外，日本威脅把韓國(guó)從貿(mào)易安全白名單中剔除，以后要進(jìn)口這些高級(jí)原材料都要申報(bào)，流程就要走3個(gè)月。而依賴(lài)這些原材料制造半導(dǎo)體器件的三星和SK海力士目前庫(kù)存只有2個(gè)月。如果3個(gè)月內(nèi)找不到原材料替代，生產(chǎn)線直接停擺。
三大材料的威力何在
首先，氟聚酰亞胺具有優(yōu)良的耐熱氧化性、溶解性、成型加工性和耐高溫性，已被用作粘接劑、涂料、基體樹(shù)脂、薄膜等，主要用作新型顯示器件。這很容易理解，這是沖著韓國(guó)OLED產(chǎn)業(yè)來(lái)的。氟聚酰亞胺是OLED產(chǎn)業(yè)的核心材料，充當(dāng)著打造OLED面板的載體作用，具有不可替代性。 抗蝕劑，又名光刻膠，其實(shí)并不是某一個(gè)半導(dǎo)體材料，而是一大類(lèi)材料的統(tǒng)稱(chēng)，是微電子技術(shù)中微細(xì)圖形加工的關(guān)鍵材料之一。根據(jù)其化學(xué)反應(yīng)機(jī)理和顯影原理，可分負(fù)性膠和正性膠兩類(lèi)。正性光刻膠受光照部分發(fā)聲降解反應(yīng)，能為顯影液所溶解，留下的非曝光部分和掩膜一致，主要包括聚乙烯醇肉桂酸酯、聚乙烯氧肉桂酸酯和環(huán)氧樹(shù)脂等；負(fù)性光刻膠受光照部分產(chǎn)生交鏈反應(yīng)而成為不溶物，非曝光部分被顯影液溶解，獲得的圖形和掩膜圖形互補(bǔ)，主要包括線性酚醛樹(shù)脂、聚甲基丙烯酸甲酯等。作為半導(dǎo)體制造的感光劑，光刻膠約占總成本的7%。
高純度氟化氫是芯片產(chǎn)業(yè)一種關(guān)鍵的化學(xué)原料，用于去除半導(dǎo)體電路中不需要的部分，屬于蝕刻劑和清洗劑。日本管制高純度氟化氫，韓國(guó)內(nèi)存芯片制造將受到巨大打擊。
日本加強(qiáng)對(duì)韓國(guó)半導(dǎo)體制造出口的管制
很多時(shí)候在遇到經(jīng)濟(jì)制裁時(shí)，我們頭腦里想到的第一個(gè)對(duì)策都是替代，可看到日本在這三大材料領(lǐng)域的占比時(shí)，就會(huì)發(fā)現(xiàn)替代難如登天。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，在氟聚酰亞胺和抗蝕劑領(lǐng)域，日本企業(yè)的市占率在全球超過(guò)90%，高純度氟化氫領(lǐng)域的占比也達(dá)到了70%。綜上所述，對(duì)于韓國(guó)半導(dǎo)體廠商而言這是一個(gè)近乎打死的死結(jié)。
尋找替代不易
據(jù)日媒報(bào)道，面對(duì)日本的出口管制，三星電子已啟動(dòng)應(yīng)對(duì)策略，主要是尋找非日本生產(chǎn)的氟化氫。目前來(lái)看，三星在半導(dǎo)體新材料領(lǐng)域，開(kāi)始投入日本以外的國(guó)家和地區(qū)進(jìn)行氟化氫試驗(yàn)，它們可能是來(lái)自中國(guó)和韓國(guó)本土廠商。
有分析說(shuō)，日韓貿(mào)易糾紛中，中國(guó)半導(dǎo)體材料廠商有望成“轉(zhuǎn)單方”，填補(bǔ)空缺。除了中國(guó)、韓國(guó)本土，另?yè)?jù)透露，俄羅斯也有意為韓國(guó)提供氟化氫。不過(guò)，業(yè)界對(duì)此有所質(zhì)疑，擔(dān)心俄羅斯產(chǎn)的高純度氟化氫材料不足以替代日本的材料。另外，韓聯(lián)社也認(rèn)為，韓國(guó)要短時(shí)間改變供應(yīng)鏈，在實(shí)際操作層面存在一定的難度。
氟化聚酰亞胺、光刻膠、高純度氟化氫等產(chǎn)品是日本對(duì)韓國(guó)出口管制的材料，是智能手機(jī)及電視機(jī)的半導(dǎo)體等制造過(guò)程中需要的核心材料。日本基本壟斷了在全球的主要產(chǎn)能。全球氟聚酰亞胺和光刻膠總產(chǎn)量的90%來(lái)自日本，這兩種材料用于OLED面板生產(chǎn)，氟化聚酰亞胺是透明CPI膜的原材料，光刻膠是顯示面板生產(chǎn)工程中曝光工程上的必需材料，主要是用于半導(dǎo)體光刻和蝕刻工藝。全球半導(dǎo)體企業(yè)70%的氟化氫需從日本進(jìn)口。
事實(shí)上，韓國(guó)擺脫日本高端原材料牽制的計(jì)劃，早已啟動(dòng)多年，只是進(jìn)展緩慢，原因是對(duì)手在氟聚酰亞胺、光刻膠和高純度氟化氫等方面處于領(lǐng)先，在知識(shí)產(chǎn)權(quán)方面，已建立了競(jìng)爭(zhēng)壁壘。另外，韓國(guó)本土企業(yè)也擔(dān)心，投入難有回報(bào)，放不開(kāi)手腳。
A股中涉及三大材料企業(yè)不少。
氟聚酰亞胺材料企業(yè)有超華科技、中京電子、丹邦科技等；
光刻膠企業(yè)有強(qiáng)力新材、廣信材料、晶瑞股份等；
氟化氫或氟化工原材料企業(yè)有天賜材料、金石資源、多氟多、巨化股份、三美股份等。
從這三大材料來(lái)看，國(guó)內(nèi)差距明顯，短期內(nèi)不可能找到替代品。以光刻膠來(lái)說(shuō)，且不說(shuō)先進(jìn)制程，國(guó)內(nèi)與三星相比相差幾代的代工廠如中芯國(guó)際、華虹宏力等，采用的都是日本而非國(guó)內(nèi)的材料，日本在這方面的優(yōu)勢(shì)地位確實(shí)強(qiáng)大。業(yè)界也有專(zhuān)家表示，中國(guó)目前的光刻膠、氟化氫、氟聚酰亞胺等還達(dá)不到高純度要求。
幕后王者的底氣
雖然日本逐漸離開(kāi)了大眾熟知的半導(dǎo)體成品戰(zhàn)場(chǎng)，但是從整體產(chǎn)業(yè)鏈來(lái)看，日本的鏈條十分完備。在晶圓制造材料中，主要包括硅片、光刻膠、光罩、濕電子化學(xué)品、靶材、CMP拋光材料，電子氣體、其他材料；封裝材料中，有封裝基板、引線框架、鍵合絲、包裝材料以及其他材料。而日本和美國(guó)企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位，尤其是日本企業(yè)，在全球半導(dǎo)體材料市場(chǎng)上占據(jù)了半壁江山。例如，在材料中成本占比最高的硅片領(lǐng)域（超過(guò)30%），日本信越化學(xué)一騎絕塵，市場(chǎng)份額第一，隨后為日本SUMCO（三菱住友）、中國(guó)臺(tái)灣環(huán)球晶圓、德國(guó)Siltronic、韓國(guó)的SK海力士。
在設(shè)備方面，全球五大設(shè)備巨頭之一的東京電子就是日本企業(yè)，在技術(shù)桂冠光刻機(jī)方面，日本尼康和佳能可以生產(chǎn)，雖然制程和市場(chǎng)份額比不上荷蘭的ASML，但是仍能為本國(guó)公司提供。而光刻機(jī)為半導(dǎo)體制造中最為核心的設(shè)備，一臺(tái)光刻機(jī)的價(jià)格是波音飛機(jī)的2倍多，超過(guò)1億美元。
根據(jù)西南證券的報(bào)告，晶圓制造核心設(shè)備為光刻機(jī)、刻蝕機(jī)、PVD和CVD，四者總和占晶圓制造設(shè)備支出的75%。其中，光刻機(jī)被荷蘭阿斯麥(ASML)和日本的尼康(Nikon)及佳能（Canon）壟斷，TOP3市占率高達(dá)92.8%?？涛g機(jī)被美國(guó)的泛林集團(tuán)（LAM）、應(yīng)用材料（AMAT）及日本的東京電子(TEL)壟斷，TOP3市占率高達(dá)90.5%；PVD被應(yīng)用材料、Evatec（瑞士公司）、Ulvac（日本公司）壟斷，TOP3市占率高達(dá)96.2%；CVD被應(yīng)用材料、東京電子、泛林集團(tuán)壟斷，TOP3市占率高達(dá)70%；氧化/擴(kuò)散設(shè)備主要被日本的日立（Hitachi）、東京電子和ASM（荷蘭公司）壟斷，TOP3 市占率高達(dá)94.8%。
總結(jié)
近年來(lái)，我們總習(xí)慣用島國(guó)思維來(lái)看待日本。但是，日本經(jīng)濟(jì)和產(chǎn)業(yè)體系的完備，卻超過(guò)我們的想象。大家常說(shuō)，日本失去了20年，日本真的失去了20年嗎？相比20年前日本自身產(chǎn)業(yè)地位，可能是失去了，但在這20年中，日本對(duì)全球的技術(shù)輸出依然強(qiáng)勁。近年韓國(guó)等企業(yè)不斷宣傳，日本文化偏隱忍，也很少大肆宣揚(yáng)。但是日本已經(jīng)早早轉(zhuǎn)型，不到關(guān)鍵時(shí)刻，不見(jiàn)真章。直至當(dāng)下日韓貿(mào)易戰(zhàn)，高下立見(jiàn)。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，韓國(guó)庫(kù)存不多了，三星，LG以及海力士已經(jīng)急瘋了！韓國(guó)的損失將會(huì)是日本的270倍！日本強(qiáng)大到令人窒息的地步！